Par Ezekiel Kanaan
Selon une étude menée par Investing Review, une plateforme d’investissement britannique, la question d’investissement la plus recherchée sur Google est la suivante : « Comment investir dans les cryptomonnaies ? ». En moyenne, 150 400 internautes se posent la question tous les mois. A titre de comparaison, la seconde question d’investissement la plus demandée (« Comment commencer à investir ? ») est posée par 137 000 internautes. Aussi connue sous le nom de crypto, la cryptomonnaie fait référence à une monnaie digitale qui sert d’intermédiaire d’échange à travers un réseau informatique qui ne dépend pas d’une autorité centrale, par exemple un gouvernement et une banque centrale. La crypto représente un investissement volatil dont la valeur fluctue souvent à la hausse et à la baisse. Cependant, investir dans les cryptomonnaies peut devenir une bonne affaire avec un solide retour sur investissement.
2022 l’a démontré, investir dans les cryptos est un pari risqué
Le Luna Crash en mai 2022 et l’effondrement de la plateforme d’échange de cryptomonnaie FTX fin 2022, et son effet domino sur d’autres firmes, mettent en évidence le risque d’investir dans les cryptomonnaies.
Premier événement cataclysmique de 2022 dans le monde des cryptomonnaies, le Luna Crash a bien entériné le maché baissier (bear market) des cryptomonnaies. Du 9 au 12 mai, le jeton Luna perd 99% de sa valeur, chutant de 70$ à environ 0$, entrainant des pertes en cascade.
Plus tard dans l’année, un bourbier autour de la solvabilité et de l’effet de levier de Alameda Research, une firme de trading de cryptomonnaie sœur de FTX (toutes deux basées au Bahamas), a engendré leur faillite et l’arrestation du fondateur Sam Bankman-Fried. Ce dernier s’est servi des capitaux de ses clients pour tenter des paris spéculatifs fous. Sam Bankman-Fried a expliqué que FTX ne dispose pas d’une assise financière suffisante pour répondre à la demande de ses clients s’ils venaient tous à retirer leurs capitaux. Les marchés de cryptomonnaie ont enregistré des pertes de plus d’un milliard de dollars en parallèle d’une perte de confiance des investisseurs et d’une chute de la capitalisation boursière des marchés de cryptomonnaie. Selon Glassnode, les détenteurs de Bitcoin au moment du Luna Crash ont perdu 3,7% de la capitalisation boursière du marché des cryptomonnaies en Bitcoin, c’est-à-dire que si l’on regroupe tous les investisseurs qui possèdent des BTC, la valeur des BTC détenus a baissé de 3,7% de la capitalisation boursière du marché au moment du Luna Crash. Et la perte s’élève à 2,9 % au moment du scandale FTX.
Le retour du marché haussier en 2023 restaure l’optimisme des investisseurs
Dans l’ensemble, les cryptomonnaies ont rebondi dans le premier quart de 2023, Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) en particulier, redressant la capitalisation boursière globale du marché des crypto aux alentours de 1100 milliards de dollars en février 2023 (contre 2000 milliards en janvier 2022).
Le marché a tiré avantage du reflux massif de capitaux en ce début d’année, marquant la fin du bear market de 2022. En ce moment, c’est intéressant de suivre le retour à la hausse (rallye) du marché considérant que les cryptomonnaies font toujours face à des vents contraires.
Le 8 février 2023, l’industrie globale des cryptos atteint une capitalisation de 1 086 milliards de dollars, représentant un reflux de 291 milliards de dollars des 795 milliards de dollars enregistrés le premier janvier, selon des données fournies par CoinMarketCap. Comme mentionné en amont, le rallye a permis au marché de retrouver sa valorisation critique de 1 000 milliards de dollars, mené par des actifs pionniers tels que le Bitcoin et une ribambelle de altcoins (ensemble de monnaie virtuelle autres que le BTC).
Selon Glassnode, plus de 97% des acheteurs récents de BTC, c’est-à-dire de moins d’un an, sont en profit. Donc le rallye des investisseurs à court-terme, en profit depuis fin janvier sur le BTC, explique la montée du prix de l’actif. D’autant plus que les mineurs vendent les BTC minés ; la profitabilité des mineurs est environ multipliée par 2,5 de début janvier à début février. Les investisseurs à long-terme, quant à eux, patientent (restent on hold).
La valeur du Bitcoin est montée de 40% en 2023 pour culminer environ à 24 000 $ et dépasser son niveau de résistance de 23 000 $.
Il est important de rappeler que le marché global des cryptos se redresse en parallèle d’un contexte macroéconomique favorable. Les cryptos ne sont plus un petit carcan isolé mais bien relié au monde de la finance et au contexte financier, économique et géopolitique.
Par exemple, le BTC a atteint 24 000 $ après un ralentissement de l’inflation aux Etats-Unis (diminution du taux d’inflation en décembre 2022 de – 0,1%), traduit notamment par un ralentissement dans la hausse des taux directeurs de la Fed. Le BTC joue un rôle crucial dans la trajectoire globale du marché des cryptos, l’actif laisse entrevoir une tendance qui pourrait se produire : un retour durable du marché haussier (bull market). Ceci s’explique notamment par le golden cross du BTC, c’est-à-dire que sa moyenne mobile à court-terme croise et dépasse sa moyenne mobile à long-terme. En bref, le golden cross indique un marché haussier à l’horizon et le renforcement du trading à haut volume. A titre indicatif, le golden cross était identifié quelques mois avant les rallies sur le BTC de 2020 et de 2021.
La capitalisation totale à la hausse, qui réunit l’ensemble du marché des cryptos, met un terme au bear market initié par le Luna Crash et raye la panique liée à l’affaire FTX.
Quelques conseils avant de se lancer dans la crypto
Investir dans la cryptomonnaie permet de diversifier ses sources de revenu et devient une tendance qui répond à l’émergence de nouvelles technologies blockchain. Choisir les investissements appropriés et concevoir un portefeuille qui gère suffisamment le risque prend du temps et demande une recherche approfondie. Si bien que l’élaboration d’un portefeuille numérique en toute sécurité n’est pas mince affaire. Il est rentable d’investir davantage à moyen et à long-terme, en particulier dans le secteur de la crypto.
Il est primordial d’être très bien informé sur les différents coins avant d’investir puisque chaque cryptomonnaie a des caractéristiques et des utilisations différentes. Il faut aussi faire attention à ne pas tomber dans des escroqueries (scams). Une bonne cryptomonnaie a des partenaires bien connus et de coopération forte, ce qui favorise la création d’une communauté donc d’une demande spécifique. Par exemple, des sociétés comme Microsoft, Overstock, DISH Network et PayPal acceptent les paiements en Bitcoins. D’autre part, Entreprise Ethereum Alliance, un consortium de plus de 500 organisations (dont Microsoft, Intel, JP Morgan, BP, Crédit Suisse, Santander, BBVA, Mastercard) cherche à accélérer l’intégration et l’utilisation d’Ethereum.
Bitcoin et Ethereum, qui se sont imposées comme monnaie de référence, sont les deux cryptomonnaies indispensables à détenir pour une première idée d’investissement. Elles ont pris une avance considérable et les programmeurs sont sensibles aux questions de sécurité et de stabilité.
Selon Jens M. Helbig, auteur de l’ouvrage De la blockchain à crypto-investisseur, il serait intéressant de suivre les cryptomonnaies suivantes, potentiellement sources de gains à long-terme :
- IOTA
- Litecoin
- Ripple
- NEO
- Waltonchain
- TenX
- DASH
- Stellar
- VeChain
- BitShares
Investissez dans les cryptomonnaies que vous connaissez bien, diversifiez le portefeuille de cryptomonnaie pour répartir le risque, méfiez-vous des arnaques et gardez un œil sur votre argent tout en restant informé (BeInCrypto, Cryptoticker, Cryptonews) sur les évolutions et les développements futurs de vos cryptomonnaies.
